مسائل حقوقی بورس و فرابورس
اختلافات حقوقی بورس و فرابورس
با توجه به تغییرات شگرفی که در دهه‌های اخیر در حوزه‌ی مالی و اقتصادی رخ داده، عرصهی سرمایه‌گذاری دستخوش دگرگونی‌های چشمگیری شده است. برای جلب اعتماد و ترغیب عموم به سرمایه‌گذاری،نهادهای مالی نظیر بورس اوراق بهادار، باعرضه‌ی امن و مطمئن امکاناتی نوین،پا به عرصهی رقابت گذاشته‌اند. این مقاله به بررسی دقیق‌تر بازار بورس، انواع آن، مزایا،ریسک‌ها و مسائل حقوقی بورس و فرابورس می‌پردازد.
مزایای سرمایه‌گذاری در بازار بورس
سرمایه‌گذاران در بازار بورس با مزایایی نظیرسودآوری بالا، شفافیت و امکان دسترسی به اطلاعات آنی بازار مواجه هستند. این بازار امکان تبدیل سرمایه‌های سرگردان به نقدینگی کوتاه‌مدت را فراهم می‌کند و از امنیت بالایی برخوردار است.
| بیشتر بخوانید: اختلافات بازار بورس |
تقسیم‌بندی بازار بورس
بازار بورس را می‌توان به چهاردسته‌ی اصلی تقسیم کرد:
بورس اوراق بهادار:
محلی برای خرید و فروش سهام و اوراق قرضه که نمایانگر مالکیت یا بدهی شرکت‌ها است.
بورس کالا:
بازاری تخصصی برای معامله‌ی کالاهایی همچون مواد خام و اولیه.
فرابورس:
بازار جانبی بورس که شرکت های کمتر شناخته شده و کوچک تر امکان عرضه‌ی سهام خود را دارند.
بورس انرژی:
بازار مشخص برای معاملات مواد انرژی‌زا مانند نفت و گاز.
دعاوی بورس و اختلافات حقوقی
در کنار فرصت‌های فراوان، دعاوی و اختلافات نیز در این حوزه دور از انتظار نیستند. تخلفات مالی،برخوردهای نادرست، اطلاعات نادرست و عدم توجه به حقوق سرمایه‌گذاران از جمله‌ی دعاوی رایج‌اند. به همین خاطر، لزوم دقت و تخصص در انتخاب وکیل و مشاور حقوقی متخصص در دعاوی بورس بسیار اهمیت دارد.
سرمایه‌گذاری در بازار بورس، مستلزم درک و شناخت دقیق از پیچیدگی‌های قانونی و حقوقی است. باافزایش حجم معاملات و ورود فناوری‌های جدید به این بازار، شاهد ظهور اختلافات و دعاوی بورسی متنوع و گاهی پیچیده‌ای هستیم که هر سرمایه‌گذار بایستی از ابعاد و روش‌های حقوقی مرتبط با آنها آگاهی داشته باشد.
انواع دعاوی بورسی
تخلفات کارگزاری:
یکی از متداول‌ترین اختلافات، تخلفات مرتبط با کارگزاران است که شامل فروش بدون اجازه سهام، عدم اجرایبه موقع دستورات خرید و فروش، فروش کمتر از میزان سفارش شده و نقض حق تقدم سهام‌داران در خرید و فروش اوراق بهادارمی‌شود.
جرائم بورسی:
جرائم نظیر انتشار اطلاعات نادرست یا انجام معاملات بر اساس اطلاعات نهانی را شامل میشود که باعث ایجاد نوسانات گمراه کننده در بازار و زیان سرمایه‌گذاران می‌گردد.
اختلاف بین سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی:
اختلافاتی که بر سر نحوه انجام معاملات، مخاطرات و ضررهای مالی ایجاد میشود و شرکت‌های سرمایه‌گذاری،صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایرنهادهای مالی درگیر آن هستند.
مسائل و حقوق بورس و فرابورس
ضرورت مشاوره حقوقی در دعاوی بورسی
سرمایه‌گذاران برای حل اختلافات و دعاوی بورسی نیاز به مشاوره حقوقی دارند تا از حقوق خود در برابر تخلفات سایرین،محافظت کنند. مشاوره حقوقی برای راهنمایی و مدیریت امور مالی و قضایی از اهمیت بسزایی برخوردار است.
چگونگی پیشگیری از دعاوی بورسی
پیشگیری از دعاوی بورسی با استفاده از خدمات کارگزاران معتبر و دقت در تنظیم قراردادهای سرمایه‌گذاری،شفافیت مالی و رعایت دقیق قوانین بورس امکان‌پذیر است. کارگزاران باید تمامی تراکنش‌ها و دستورات را به صورت قانونی و با رعایت حقوق سرمایه‌گذاران انجام دهند.
اهمیت آگاهی از قوانین بورس
آشناییباقوانین و مقررات بورس از اهمیتویژه‌ایبرخوردار است. سرمایه‌گذارانباید از تازه‌ترینتغییراتقانونی مرتبط بافعالیت‌هایبورسی مطلع باشند تا بتوانند حقوق خود را در برابر مسائل حقوقیتضمیننمایند.
نقش وکلای متخصص در دعاویبورسی
وکیلی که در زمینه دعاوی بورسی تخصص دارد، می‌تواند نقش مهمی در مدیریت و حل اختلافات داشته باشد. وکلای متخصص با ارائه راهکارهایی متناسب با قانون و مستند بر اساس شواهد موجود، زمینه‌ی حل و فصل منازعات را فراهم می‌آورند.
انتخاب وکیل متخصص
برای پیگیری امور حقوقی مرتبط با بورس، افراد باید به دنبال وکلایی باشند که آشنایی کافی با قوانین و آیین‌نامه‌های بورسی داشته باشند. وکیل متخصص سرمایه‌گذاران را در شناسایی حقوق خود، ارزیابی شواهد و استناد به مستندات قانونی،هدایت می‌کند.
راه‌های طرح دعوی
راه‌های متعددی برای طرح دعوی وجود دارد، از جمله مراجعه به سازمان بورس و کانون کارگزاران و یا طرح شکایت در دادگاه‌های عمومی. انتخاب درست مسیر قانونی می‌تواند نتیجه‌ی دعوای بورسی را به نفع سرمایه‌گذار تغییر دهد.
نتیجه‌گیری
سرمایه‌گذاری در بازار بورس ضمن دارا بودن فرصت‌های بزرگ سودآور، مستلزم آگاهی از حقوق و تکالیف قانونی و شیوه‌ی برخورد بامشکلات احتمالی است. در این راستا، مشاوره با وکلای متخصص، درک درستی از مسیرقانونی و انتخاب درستی از میان مراجع قضایی و حقوقی می‌تواند سرنوشت سرمایه‌گذاران را متحول سازد.
Read More
⚖️ کارگزار-معامله‌گری در حقوق بورس و اوراق بهادار ⚖️
✍ 🧐 کارگزار-معامله گر در حقوق بورس و اوراق بهادار، شخص حقوقی است که اوراق بهادار را برای دیگران و به حساب آنها یا به نام خود و به حساب خود معامله کند. این گروه، در واقع هم کارگزار هستند و هم معامله‌گر؛ یعنی گاه می‌توانند برای خود معامله کنند و اوراق بهاداری را برای خود بفروشند، یا خریداری کنند. این کار بیشتر در مواردی انجام میشود که مشتری و سفارش دهنده‌ای نیست و شرایط بازار بورس نسبت به یک ورقه بهادار خاص یا بعضی اوراق بهادار خاص دیگر به گونه ای است که کارگزار معامله گر احساس می‌کند خرید این اوراق و نگهداری آنها برای مدتی و بعد از فروش آنها برای او سودآور خواهد بود.
(برگرفته از کتاب مباحثی تحلیلی از حقوق تجارت-چاپ دوم-نوشته دکتر ابراهیم عبدی‌پور فرد- پاییز ۱۳۹۲-صفحه ۲۰۲)
جهت کسب اطلاعات بیشتر و اخذ مشاوره تخصصی، می توانید با کارشناسان و بهترین وکیل بورسی و وکلای مسلط در زمینه بورس و وکیل دعاوی بورس موسسه حقوقی مهرآیین نامدار جاوید از طریق ارسال دیدگاه، ارسال ایمیل و تماس تلفنی با خطوط ثابت موسسه ارتباط برقرار فرمایید.
Read More⚖️ سبد گردانی در حقوق بورس و اوراق بهادار ⚖️
🧐✍ طبق بند ۱۷ قانون بازار اوراق بهادار مصوب سال ۱۳۸۳،سبدگردان شخص حقوقی است که در قالب قرارداد مشخص و به منظور کسب انتفاع به خرید و فروش اوراق بادار برای سرمایه‌گذار می‌پردازد. پس سبدگردان شخص حقوقی است که مجوز سبدگردانی دارد و کارش خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار بورسی است ولی تفاوت وی با کارگزار این است که سبدگردان بر اساس دستور ها و سفارشات مشتریان در هر مورد اقدام به خرید یا فروش اوراق بهادار نمی کند بلکه بر اساس اختیارات حاصل شده از یک قرارداد مدت‌دار و مشخص با صاحب سرمایه برای خرید و فروش اوراق بهادار شرکت‌های تعریف شده در سبد و به منظور کسب سود برای صاحب سرمایه اقدام می کند.
برای مثال فرد الف ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار یک شرکت سبدگردان در بورس قرار می‌دهد تا با این مبلغ در یک دوره یک ساله یا بیشتر اوراق بهادار متعددی را متناوباً معامله کند. در پایان دوره سبدگردان باید با صاحب سرمایه حساب و کتاب کند تا مشخص شود چقدر درآمد داشته است به طور طبیعی سبدگردان در طول این دوره اقدام به خرید و فروش های متعدد در زمینه اوراق بهادار مختلف می کند. وی اوراق بهادار را خریداری و می‌فروشد، اما ممکن است به نوع خاصی بسنده نکند و همه انواع اوراق بهااداری که در قرارداد سبدگردانی تعریف شده، یا بر اساس تخصص وی به تدبیر و صلاحدید وی واگذار شده و تشخیص می دهد خرید و فروش آنها سود آور است، در حوزه عمل خود قرار دهد. در پایان در مدت قرارداد مشخص میشود سرمایه ای که صرف خرید و فروش اوراق بهادار مورد نظر شده و معاملات پی در پی انجام شده، چقدر سود و درآمد داشته است. این سود مال صاحب سرمایه است، اگرچه درصدی هم به سبدگردان داده میشود.البته در همه فعالیت‌های یاد شده، یعنی کارگزاری، بازگردانی و سبدگردانی، درصدی بعنوان حق الزحمه یا کمیسیون به آنها پرداخت میشود.
از مزایای خدمات سبدگردانی برای مشتری و سرمایه گذار بورسی که خود معمولاَ فاقد تخصص و اطلاعات لازم و وقت کافی است، استفاده از دانش و تخصص مالی سبدگردان و کارشناسان تحت امر وی و اطلاعات و توانایی آنها در پردازش اطلاعات، صرفه جویی در وقت و عدم نیاز به مراجعه حضوری به کارگزار و ارائه درخواست برای هر مورد معامله، مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری از سوی سبدگردان، کاهش هزینه‌های معاملات و کسب بازدهی مناسب است.
(برگرفته از کتاب مباحثی تحلیلی از حقوق تجارت-چاپ دوم-نوشته دکتر ابراهیم عبدی‌پور فرد- پاییز ۱۳۹۲-صفحه ۲۰۴)
جهت کسب اطلاعات بیشتر و اخذ مشاوره تخصصی، می توانید با کارشناسان و وکلای مسلط در زمینه بورس و بهترین وکیل بورسی و و وکیل دعاوی بورس در زمینه حقوق بورس و اوراق بهادار موسسه حقوقی مهرآیین نامدار جاوید از طریق ارسال دیدگاه، ارسال ایمیل و تماس تلفنی با خطوط ثابت موسسه ارتباط برقرار فرمایید.
Read Moreخرید اعتباری سهام چیست؟
اعتبار مبلغی است به ریال که در چارچوب دستورالعمل «خرید اعتباری» و با انعقاد «قرارداد خرید اعتباری» از جانب شرکت کارگزاری به مشتری تخصیص داده می شود. بدین نحو که تا سقف مبلغ تخصیصی، ثمن خریدهای اعتباری مشتری از اعتبار یادشده، پرداخت و مبلغ پرداختی به حساب «بدهی تجاری» وی منظور میشود. شایان ذکر است تخصیص اعتبار توسط شرکت کارگزاری به مشتری به منظور خرید اعتباری صرفاْ بر اساس ترتیبات دستورالعمل مذکور و منوط به انعقاد قرارداد خرید اعتباری (که نمونه‌ای از آن در سایت بارگزاری شده است) بین مشتری و کارگزار است. کارگزار اعتبار دهنده موظف است قبل از اجرایی کردن قرارداد خرید اعتباری، اطلاعات این قرارداد را طبق فرمت مورد نظر سازمان به سازمان بورس و اوراق بهادار و سایر مراجع مورد نظر ارائه دهد.لازم به ذکر است، سقف اعتبار تخصیصی به هر مشتری نیز حداکثر معادل «مانده حساب تضمین مشتری» می باشد. در ادامه مطلب به نمونه‌ای از قرارداد خرید اعتباری اشاره خواهیم کرد.
جهت کسب اطلاعات بیشتر و اخذ مشاوره تخصصی در خصوص نحوه انعقاد، اجرا و النهایه تسویه اعتبار تخصیصی کارگزاری، می توانید با کارشناسان و وکلای موسسه حقوقی مهرآیین تماس حاصل فرمایید.
وصول مطالبات شرکت‌های کارگزاری
شرکت‌های کارگزاری جهت وصول مطالبات خود:
۱- نسبت به اوراق بهادار خریداری شده از طریق معاملات اعتباری بر ای مشتری
۲- سایر اوراق بهادار فریز شده تا زمان تسویه کامل بدهی
دارای اولویت هستند
بنابراین:
این دو نوع اوراق بهادار
قابل توقیف یا توثیق
توسط دادگاه یا اشخاص دیگر نیست.
Read Moreخرید اعتباری سهام برای مشتریان بازار سرمایه
خرید اعتباری سهام برای مشتریان بازار سرمایه باید مطابق مقررات حاکم بر دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار و مقررات سازمان بورس و اوراق بهادار باشد
براساس «دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران»
خرید اعتباری: خرید اوراق بهادار به سفارش مشتری توسط کارگزار است؛ که طبق قرارداد خرید اعتباری، کارگزار قسمتی از ثمن معامله را تا سقف اعتبار مشخص شده برای مشتری، پرداخت و معادل آن را به بدهی تجاری وی اضافه می‌کند.
تضمین این اعتبار، سهام و حق تقدماتی است که در مالکیت مشتری موجود میباشد، است. چنین تخصیص اعتباری صرفا به منظور خرید اوراق بهادار قابل معامله در بورس میباشد. شرایط تخصیص اعتبار ، حقوق و تعهدات طرفین براساس قرارداد خرید اعتباری مشخص میشود.
فروش سهام توسط کارگزاری ها
فروش سهام توسط کارگزاری ها بدون اخذ دستور فروش از صاحب سهام از موارد امکان طرح دعوا در کمیته سازش کانون کارگزاری بورس و اوراق بهادار میباشد.
Read More